現金及約當現金

資產負債季表
(現金及約當現金 + 短期投資) == 當季可速動用現金

當市場流動性不足時 企業的當期現金 特突顯其重要性

對照短期借款 可看出即時償債能力

還須注意存貨量, 若存貨過高 當期現金不足 短期借款突然大增 --> 小心!

實例 2008/2Q 資產負債季表

• 2357 : 現金及約當現金163億 + 短期投資53 億; 短期借款 2億 ; 存貨 25 億
• 1904 : 現金及約當現金5.6億 + 短期投資 0 億; 短期借款 7億 ; 存貨 57 億
• 2363 : 現金及約當現金31.8億 + 短期投資0.04 億; 短期借款 1.8億 ; 存貨 5.75 億

三者看起來以1904比較危險 不過股價表現則以2363最差

還得考慮其他因素 再檢查看看第三季財報